Ringkasan
Dua tugas Bank Indonesia selain moneter adalah kebijakan makroprudensial dan Sistem Pembayaran (Pasal 8 huruf b dan c UU BI). Soal makroprudensial menguji apakah kamu bisa membedakan risiko pada sistem dari risiko pada satu lembaga. Soal sistem pembayaran menguji fungsi tiap infrastruktur dan jenis risikonya.
Konsep inti
Makroprudensial dan mikroprudensial
- Mikroprudensial menilai kesehatan tiap lembaga keuangan satu per satu: modal, likuiditas, dan manajemen risikonya.
- Makroprudensial melihat sistem keuangan secara keseluruhan. Fokusnya risiko sistemik, yaitu risiko yang bisa menular dan meluas sampai melumpuhkan perekonomian. Contohnya kredit yang tumbuh berlebihan di seluruh perbankan atau ketergantungan banyak bank pada pendanaan jangka pendek.
Risiko yang biasa menyertai kegiatan keuangan, menurut BI, adalah risiko kredit, likuiditas, pasar, dan operasional.
Instrumen makroprudensial BI
Halaman resmi BI mencantumkan, antara lain:
- LTV/FTV: rasio nilai kredit atau pembiayaan terhadap nilai agunan properti. Batas ini membatasi besar kredit terhadap harga properti.
- Uang muka kredit atau pembiayaan kendaraan bermotor.
- CCyB (Countercyclical Capital Buffer): tambahan modal sebagai penyangga, besarnya 0% sampai 2,5% dari aset tertimbang menurut risiko (ATMR).
- RIM (Rasio Intermediasi Makroprudensial): mengelola fungsi intermediasi bank agar risiko sistemik tidak menumpuk.
- PLM (Penyangga Likuiditas Makroprudensial): cadangan likuiditas minimum dalam Rupiah berupa surat berharga.
- KLM (insentif likuiditas): pengurangan giro wajib minimum bagi bank yang menyalurkan kredit ke sektor prioritas.
- PDN (Posisi Devisa Neto): membatasi risiko nilai tukar dan currency mismatch.
- PLJP/PLJPS: penyediaan dana bagi bank yang kesulitan likuiditas jangka pendek, dalam fungsi lender of the last resort.
Prinsip kontrasiklikal. Saat kredit tumbuh terlalu cepat, instrumen diperketat agar gelembung tidak terbentuk. Saat ekonomi lesu, instrumen dilonggarkan agar kredit tetap mengalir.
Infrastruktur sistem pembayaran
- BI-RTGS: BI menyelenggarakan penyelesaian (settlement) transaksi. Real time gross settlement berarti setiap transaksi diselesaikan satu per satu secara langsung, tidak digabung dulu.
- SKNBI: Sistem Kliring Nasional BI untuk transfer dana dan kliring berjadwal.
- BI-FAST: infrastruktur pembayaran ritel nasional untuk transfer real time yang tersedia setiap saat.
- GPN (Gerbang Pembayaran Nasional): terdiri atas standar, switching, dan services yang menyatukan instrumen dan kanal pembayaran domestik, termasuk kanal QRIS.
Interoperabilitas berarti instrumen atau kanal dari penyelenggara berbeda bisa saling dipakai. Contohnya satu kode QR yang bisa dibayar dari berbagai aplikasi.
Risiko penyelesaian muncul bila satu pihak sudah menyerahkan dana, tetapi pihak lawan gagal memenuhi kewajibannya. Penyelesaian bruto secara real time mengurangi risiko ini.
BI juga berkomitmen menyediakan uang Rupiah di seluruh wilayah Indonesia sesuai kebutuhan masyarakat.
Cara mengerjakan
- Tanya dulu: yang dijaga itu satu bank atau seluruh sistem? Seluruh sistem berarti makroprudensial.
- Untuk instrumen, lihat arah siklus: sedang memanas atau melemah?
- Untuk sistem pembayaran, cocokkan kebutuhan transaksi (nilai besar, ritel, kapan waktunya) dengan infrastrukturnya.
Contoh soal 1
Kredit pemilikan rumah di sebuah negara fiktif tumbuh sangat cepat dan harga rumah naik tajam. Bank sentralnya khawatir gelembung harga properti. Langkah makroprudensial yang paling langsung meredam risiko ini adalah ...
A. menurunkan batas maksimum rasio LTV kredit properti
B. menurunkan suku bunga kebijakan
C. menambah insentif likuiditas untuk semua kredit
D. menurunkan rasio CCyB menjadi 0%
Tampilkan pembahasan
Batas LTV yang lebih rendah membuat calon pembeli harus menyiapkan uang muka lebih besar. Akibatnya laju kredit properti melambat. Pilihan B, C, dan D justru melonggarkan, padahal kondisinya sedang memanas.
Jawaban: A.
Contoh soal 2
Seorang nasabah fiktif ingin mengirim uang antarbank pada Minggu malam dan berharap dana langsung masuk ke rekening tujuan. Infrastruktur BI yang dirancang untuk transfer ritel real time setiap saat adalah ...
A. BI-RTGS
B. SKNBI
C. BI-FAST
D. Gerbang Pembayaran Nasional
Tampilkan pembahasan
BI menyebut BI-FAST sebagai infrastruktur pembayaran ritel nasional untuk transfer real time yang tersedia setiap saat. SKNBI bekerja dengan kliring berjadwal. GPN adalah sistem standar, switching, dan services, bukan layanan transfer tersendiri.
Jawaban: C.
Kesalahan yang sering terjadi
- Menyamakan makroprudensial dengan pengawasan bank satu per satu.
- Memilih langkah pelonggaran saat soal menggambarkan kredit yang memanas.
- Mengira gross settlement berarti transaksi dijumlahkan dulu. Justru diselesaikan satu per satu.
- Menganggap QRIS sebagai sistem settlement. QRIS adalah standar kode QR dan kanal pembayaran.
- Menghafal angka instrumen yang sering berubah. Pahami fungsi dan arahnya. Angka terbaru selalu cek di situs BI.